Análisis sobre el estado de desarrollo y las perspectivas del acero al silicio de grano orientado de China

Acero eléctrico orientado al acero GNEE

1. Estado de desarrollo del acero al silicio de grano orientado
En los últimos años, con el avance de la tecnología de producción en la industria siderúrgica de mi país, más de diez empresas tienen la capacidad de producción deacero al silicio orientado. Entre ellos, Wuhan Iron and Steel, Baosteel y Shougang tienen la capacidad de producción de proceso completo de acero al silicio orientado con alta inducción magnética y los niveles de calidad de sus productos han mejorado rápidamente; Empresas privadas como Guangdong Yingquan, Shandong Yiliolin y Fujian Xinwanxin también han entrado en el mercado del acero al silicio de grano orientado comprando placas laminadas en caliente o incluso placas laminadas en frío para la producción posprocesamiento, y muchas de ellas se están preparando para seguir expandiéndose. capacidad de producción. Recientemente, varias empresas están lanzando o planean lanzaracero al silicio de grano orientadoProyectos de producción con gran capacidad de producción diseñada. Se puede decir que las perspectivas de mercado del acero al silicio de grano orientado, que alguna vez fue conocido como la "artesanía de la industria del acero", ya que la hija del emperador no tenía preocupaciones sobre casarse, es bastante sombría.

2. La caída del precio del acero al silicio de grano orientado se debe al aumento sustancial de la capacidad de producción.
El acero al silicio orientado se utiliza principalmente para fabricar núcleos de transformadores, y su demanda terminal depende en gran medida de la construcción de ingeniería de redes eléctricas; Como material con buena conductividad, aproximadamente el 75% del cobre se utiliza para fabricar alambres de cobre. Se puede decir que los mercados finales de acero al silicio de grano orientado y cobre tienen una fuerte correlación. La oferta de cobre está limitada por factores como las reservas de recursos mineros, la capacidad minera y los ciclos de construcción, y la elasticidad de la oferta es pequeña; El acero al silicio de grano orientado es un producto de fabricación industrial y la elasticidad de la oferta es significativamente mayor que la del cobre.

Según las encuestas, en los últimos diez años, el precio medio del acero al silicio de grano orientado en el mercado ha caído desde un máximo de casi 48,000 yuanes/tonelada a un mínimo de 12,7{{12} 0 yuanes/tonelada en 2015, una caída del 73,5%. Durante el proceso de caída, casi no hubo un rebote obvio. Durante el mismo período, el índice de precios del cobre, que es una materia prima importante para los transformadores junto con el acero al silicio orientado, cayó un 54,4%, cifra menor que la del acero al silicio orientado. También se recuperó bruscamente entre 2009 y 2011. Los cálculos muestran que el coeficiente de correlación de precios entre el cobre y el acero al silicio orientado es sólo de 0,19, mientras que el coeficiente de correlación de consumo aparente llega a 0,981. Se puede decir que las tendencias del lado de la demanda del acero al silicio y el cobre de grano orientado son similares, y la enorme diferencia en las fluctuaciones de precios se debe principalmente a diferencias en el lado de la oferta, es decir, el aumento en la capacidad de producción de acero al silicio de grano orientado. El acero al silicio es mucho mayor que el del cobre. Por ejemplo, el acero al silicio de grano orientado de Baosteel se puso en producción en mayo de 2008, y el acero al silicio de grano orientado de Shougang se puso en producción en marzo de 2012. Después de su puesta en producción, el precio del acero al silicio de grano orientado mostró una significativa tendencia a la baja.
Por lo tanto, el aumento sustancial de la capacidad de producción de acero al silicio de grano orientado es el principal factor que conduce al colapso de su precio.

3. La demanda del mercado interno de acero al silicio de grano orientado se desacelerará a largo plazo.
A largo plazo, la demanda del mercado de acero al silicio de grano orientado está estrechamente relacionada con el consumo de electricidad nacional, con un coeficiente de correlación de hasta 0.99. La historia del desarrollo de Japón, el principal productor de láminas de acero al silicio, también lo demuestra. Los datos muestran que durante su período de alto crecimiento económico, la producción de láminas de acero al silicio (incluidas las no orientadas) aumentó simultáneamente con la generación de energía; Después de que la economía de Japón entró en un período de estancamiento, su generación nacional de energía y su producción de acero al silicio también alcanzaron su punto máximo simultáneamente, como se muestra en la Figura 5.
En la actualidad, el ajuste de la estructura económica de mi país ha entrado en una zona de aguas profundas y la tasa de crecimiento de la demanda social de electricidad ha disminuido significativamente. Se espera que la generación de energía de mi país se encuentre en una etapa de crecimiento lento durante mucho tiempo en el futuro. Se puede esperar que la demanda del mercado de acero al silicio de grano orientado en mi país también entre en una etapa de lento crecimiento.
En 2015, la producción de acero al silicio de grano orientado de mi país fue de 1,21 millones de toneladas, con una tasa de utilización de la capacidad del 95,81%. Tiene una tasa de utilización de capacidad muy alta en la industria del acero. La oferta y la demanda del mercado están básicamente equilibradas y el margen de beneficio neto se mantiene por encima del 30%. Sin embargo, vale la pena señalar que desde 2012, el consumo de acero al silicio de grano orientado se ha mantenido en alrededor de 1,2 millones de toneladas/año, y la expansión se ha reducido significativamente. Sin embargo, a medida que una serie de nuevas empresas que ingresan al mercado liberan su capacidad de producción, se espera que la capacidad de producción de acero al silicio de grano orientado experimente una nueva ronda de crecimiento explosivo en los próximos tres a cinco años. La presión a la baja sobre los precios del mercado aumentará considerablemente y los niveles de ganancias pueden reducirse significativamente. Por ejemplo, una empresa de Taiyuan inició un proyecto para construir una nueva línea de producción de decapado normalizada en 2014, con una capacidad diseñada de 300000 toneladas, incluidas 100000 toneladas de acero al silicio orientado. Se espera que esté terminado y puesto en producción en mayo de 2016; Una empresa de Chongqing se está preparando para construir una nueva línea de producción de decapado normalizada con una producción anual de 60000 toneladas. Un proyecto de acero al silicio orientado; una empresa de Fujian se está preparando para construir un proyecto con una producción anual de 80000 toneladas de acero al silicio orientado; Una empresa de Hebei está realizando pruebas de producción de procesos de fabricación de acero y laminación en caliente de acero al silicio orientado.

4. El impacto de las políticas de State Grid Corporation en el mercado del acero al silicio de grano orientado
La demanda del mercado de acero al silicio de grano orientado depende de la inversión en industrias transformadoras, como el suministro de energía, la red eléctrica, la metalurgia, la industria petroquímica, los ferrocarriles y la construcción urbana. Entre ellos, el enfoque y la estrategia de desarrollo de State Grid tienen un impacto decisivo en toda la industria del acero al silicio de grano orientado.

La State Grid Corporation de China planea iniciar la construcción de 76000 kilómetros de líneas de 110 (66) kV y superiores en 2016, con una capacidad de transformación (convertidor) de energía de 550 millones de kVA. Se han puesto en funcionamiento 47,000 kilómetros de líneas de 110 (66) kV y superiores, con una capacidad de subestación (convertidora) de 310 millones de kVA. La inversión total planificada es de 439 mil millones de yuanes, un aumento del 4,4% en comparación con la inversión total planificada en 2015, y una disminución del 2,9% en comparación con la inversión total real en 2015.

Debido a la creciente presión a la baja sobre la economía de China desde 2015, la inversión en proyectos de redes eléctricas aumentó significativamente en la segunda mitad de 2015. La inversión en proyectos de redes eléctricas también experimentó un crecimiento explosivo en los primeros tres meses de 2016, con un crecimiento interanual aumento del 40,9%. Es muy probable que la inversión real en proyectos de redes eléctricas en 2016 supere la inversión total planificada.
El 1 de abril de 2016, el Ministerio de Comercio emitió un anuncio para implementar una resolución antidumping preliminar sobre acero eléctrico de grano orientado importado originario de Japón, Corea del Sur y la Unión Europea: A partir del 2 de abril de 2016, los operadores de importación no importar las fuentes antes mencionadas. Al comprar productos, se deben proporcionar los depósitos correspondientes a la Aduana china en función del margen de dumping (14,5%-46.3%) de cada empresa determinado en la resolución preliminar.

Al mismo tiempo, el nivel técnico de los principales fabricantes nacionales de acero al silicio orientado ha mejorado rápidamente y sus productos ahora pueden reemplazar en gran medida las láminas de acero al silicio orientado importadas de alta gama. También resulta difícil para los nuevos fabricantes entrar en el mercado del acero al silicio de grano orientado para liberar su capacidad de producción en 2016.

Se puede esperar que la demanda del mercado interno de acero al silicio de grano orientado se mantenga en general fuerte en 2016 y que los precios sigan aumentando.

Sin embargo, cabe señalar que, aunque el consumo social de electricidad aumentó significativamente un 5,6% interanual en marzo de 2016, la estructura económica de China ya se encuentra en una etapa de profundo ajuste. El consumo social de electricidad ya no tiene las condiciones básicas para una recuperación a largo plazo del rápido crecimiento, y el gobierno simplemente para mantener el crecimiento del PIB, China continúa implementando políticas de estímulo económico a gran escala. Por lo tanto, la inversión en proyectos de redes eléctricas nacionales y la demanda del mercado de acero al silicio orientado no tienen la base para mantener un rápido crecimiento a largo plazo.

5. Sustitutos del acero al silicio orientado
A medida que el país presta cada vez más atención a mejorar la eficiencia de los sistemas de suministro y distribución de energía, y los transformadores de distribución representan una proporción muy grande de todo el sistema de distribución, los requisitos por sus pérdidas, ruido y costos son cada vez mayores. Los productos originales tipo S11 ya no pueden satisfacer la demanda del mercado y serán eliminados gradualmente. Los productos tipo S13 y S15 con menores pérdidas se han convertido gradualmente en la corriente principal del mercado, mientras que los productos tipo S15 actualmente solo se pueden producir con materiales amorfos. En 2015, State Grid estipuló que los transformadores amorfos deberían representar más del 60% de los transformadores de distribución recién adquiridos durante la operación e inspección. En el catálogo recomendado de productos de transformadores de ahorro de energía lanzado por el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, los transformadores de distribución con núcleo de aleación amorfa de tipo seco ocuparon el primer lugar. . Dado que el acero al silicio de grano orientado consumido por los transformadores de distribución representa aproximadamente el 60% del mercado de acero al silicio de grano orientado, esta política ha tenido un gran impacto en los fabricantes de acero al silicio de grano orientado y en los fabricantes de acero al silicio de grano orientado de grado medio y bajo. El mercado del acero al silicio se ha visto muy afectado.

Sin embargo, el impacto de este impacto en varios fabricantes de acero al silicio de grano orientado es diferente. Para los fabricantes que solo pueden producir acero al silicio orientado en general y acero al silicio orientado a inducción altamente magnética de baja calidad, es difícil que sus productos ingresen al gran mercado de transformadores. En el mercado de transformadores de distribución, se enfrentan directamente a la competencia de los materiales amorfos. Si ya no pueden controlar estrictamente los costos de producción, su competitividad en el mercado disminuirá significativamente. Los fabricantes que pueden suministrar en lotes acero al silicio orientado a inducción de alto grado y alto magnetismo pueden aprovechar las políticas nacionales para ocupar el mercado de los fabricantes originales de acero al silicio orientado a grado medio y bajo, y sus ventas de productos pueden ser más amplias.

Actualmente, países de todo el mundo otorgan gran importancia a la construcción de proyectos de generación de energía solar y eólica, lo que trae nuevas oportunidades y desafíos al mercado del acero al silicio orientado. Aunque la capacidad instalada de energía solar y eólica representa una pequeña proporción de la capacidad total instalada de generación de energía de mi país, su tasa de crecimiento es rápida: en 2015, la capacidad acumulada de energía eólica instalada de China fue de 145,1 GW, superando a la UE; la capacidad instalada de generación de energía solar fotovoltaica fue de 43GW. En 2016, mi país seguirá apuntando a un aumento del 21% en la generación de energía solar y eólica para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y reducir la dependencia de los combustibles fósiles (especialmente el carbón).

La generación de energía solar y eólica requiere el uso de inversores fotovoltaicos e inversores de energía eólica, y sus módulos de conversión de voltaje son transformadores de alta frecuencia. En condiciones de alta frecuencia, la pérdida del acero al silicio orientado convencional es significativamente mayor que la de los materiales amorfos y los materiales de núcleo de polvo magnético. Por lo tanto, los fabricantes de acero al silicio de grano orientado necesitan urgentemente desarrollar acero al silicio de grano orientado de calibre fino adecuado para trabajar a frecuencias medias y altas para ocupar un lugar en los mercados de generación de energía solar y eólica. De lo contrario, podrían enfrentarse al dilema de perder cuota de mercado en un futuro próximo.

6. Mercado de exportación
Desde 2014, el volumen de exportación de acero al silicio orientado se ha duplicado durante dos años consecutivos, mostrando un crecimiento explosivo; En 2015, las exportaciones de acero al silicio orientado de China ascendieron a 135.800 toneladas, superando las 100.{5}} toneladas por primera vez, lo que representa el 11% de la producción nacional. En los últimos años, los fabricantes chinos de acero al silicio orientado han logrado avances tecnológicos significativos y la calidad del producto ha mejorado continuamente. Tienen ventajas de costos sobre los fabricantes extranjeros de acero al silicio y tienen una fuerte competitividad exportadora.

Debido al crecimiento de la demanda de energía en mercados emergentes como India y Medio Oriente, se han convertido en un importante mercado de exportación para el acero al silicio de grano orientado de China. Además, la demanda de sustitución y actualización de transformadores antiguos en América del Norte y Europa también se ha convertido en la principal fuerza impulsora del mercado. Si los fabricantes chinos de acero al silicio orientado pueden mejorar aún más la calidad del producto y controlar estrictamente los costos, se espera que el mercado de exportación de acero al silicio orientado continúe creciendo rápidamente en los próximos años y se convierta en un gran avance en la digestión de la capacidad de producción de acero al silicio orientado de China.

7. Juicio sobre la tendencia de desarrollo a largo plazo del acero al silicio de grano orientado
En resumen, creemos que la oferta y la demanda generales del mercado de acero al silicio orientado en 2016 estarán básicamente equilibradas y los precios de los productos tendrán cierto margen para subir; sin embargo, en los próximos tres a cinco años, el mercado nacional de acero al silicio se enfrentará al dilema de una desaceleración del crecimiento de la demanda y un aumento sustancial de la oferta del mercado, y la caída de precios a largo plazo es un evento de alta probabilidad; A largo plazo, el acero al silicio de grano orientado se enfrentará a la competencia de materiales amorfos y materiales de núcleo de polvo magnético, y la capacidad del mercado puede incluso reducirse. Por lo tanto, se recomienda que los fabricantes de acero al silicio orientado presten más atención a mejorar la calidad del producto y la proporción de productos de alta calidad, y desarrollen activamente productos estratégicos como el acero al silicio orientado delgado y ultrafino, en lugar de perseguir ciegamente la expansión de producción; al mismo tiempo, deberían prestar más atención al mercado extranjero de acero al silicio orientado. La expansión, el mercado de exportación puede convertirse en un gran avance en la digestión de la capacidad de producción nacional de acero al silicio.